Американски инвестиционни фондове изтеглят 13,3 милиарда долара от BlackRock в кампания срещу ESG
Близо две години след републиканската кампания за наказване на BlackRock за настояването, че изменението на климата носи финансов риск, инвестиционните фондове на червените държави са изтеглили около 13,3 милиарда долара от света най-големият мениджър на активи.
Тази цифра е приблизително една десета от 1% от BlackRock $10 трилиона в активи под управление, а някои републикански държавни пенсионни фондове все още имат доста на север от $20 милиарда, паркирани с паричен мениджър. Като цяло BlackRock отчете 138 милиарда долара нетни входящи потоци в Америка миналата година.
13,3 милиарда долара тегления включват съобщението от миналата седмица на Texas Permanent School Fund, че ще изтегли 8,5 милиарда долара в края на април, най-голямото премахване досега от пенсионни фондове, управлявани от републиканците.
BlackRock се опитва да отговори на кампанията срещу екологичните, социалните и управленските фактори по различни начини. Във Вашингтон добави старши лобист с републикански връзки. Миналия месец компанията беше домакин на инвестиционна среща на върха за електроенергийната мрежа в Хюстън с Дан Патрик, вице-губернатор на Тексас. Патрик преди това е изразил „сериозни опасения“ относно използването на ESG фактори от групата при инвестиране.
Консервативните атаки по въпросите на изменението на климата съвпаднаха с новата предпазливост от страна на BlackRock и други мениджъри на активи относно участието в индустриални съюзи, които се стремят да се справят с изменението на климата. BlackRock намали ангажимента си към Climate Action 100+, докато State Street, JPMorgan Asset Management, Pimco и Invesco се оттеглиха изцяло.
Но BlackRock отвърна силно на удара, след като тексаският фонд направи своето изявление.
„Прекратяването на едно дълго, успешно партньорство, което е положителна сила за хиляди училища и семейства в Тексас, по такъв безразсъден начин е безотговорно“, написа главният клиентски директор на BackRock Марк Маккомб на Арън Кинси, председател на щатският съвет по образованието в Тексас в писмо с искане решението да бъде преразгледано.
BlackRock отказа да коментира размера на продажбите, свързани с ESG в червения щат.
Изходящите потоци започнаха през 2022 г., след като ковчежникът на щата Западна Вирджиния Райли Мур включи BlackRock в първия национален списък с финансови фирми, за които се смята, че бойкотират компаниите за изкопаеми горива. Тексас, Флорида, Мисури и други ръководени от Републиканската партия щати последваха примера им с инициативи срещу ESG и продажби.
През този период инвеститорите са налели повече от $355 милиарда нови нетни потоци в продуктите на BlackRock.
Кампанията за продажба се провали в Кентъки, където пенсионните служители казаха, че преместването на милиарди долари от BlackRock и други фирми, които използват ESG фактори, би нарушило тяхното фидуциарно задължение за максимизиране на възвръщаемостта.
В Северна Каролина, щат Републиканският ковчежник Дейл Фоуел публично критикува BlackRock, докато оставя 18,4 милиарда долара на мениджъра на парите. Фоуел каза, че е договорил по-ниски такси и сега гласува за притежаваните от държавата дялове, вместо да позволи на BlackRock да направи това. Фоуел каза, че не може да намери по-евтин мениджър на активи, въпреки че призова за уволнението на Лари Финк като главен изпълнителен директор на BlackRock.
„Има само един пръстов отпечатък в цялата тази стратегия и знаете колко уникален е пръстовият отпечатък – и този пръстов отпечатък е негов“, каза Фоуел.
В Тексас местните фирми изразиха загриженост относно законите за „справедлив достъп“ на държавата, които призовават щатските и местните власти да се откажат от финансови фирми, които се считат за враждебни към изкопаемите горива или огнестрелните оръжия.
Проучване, публикувано миналия месец от организация с нестопанска цел, свързана с търговската камара на Тексас, установи, че законите могат да подкопаят усилията на държавата да насърчи благоприятен за бизнеса климат и да струва на държавата 37,1 милиона долара загубени данъчни приходи .
„Най-просто казано, когато правителството се опитва да наложи ценности (без значение какъв вид) на бизнеса, пазарът губи и данъкоплатците носят последствията“, се казва в проучването.
